重大资产重组——千鑫点信息咨询服务公司

5月22日晚间，宏创控股（002379）披露了收购大股东旗下铝业优质核心资产山东宏拓实业有限公司（以下简称“宏拓实业”）的草案，公司拟通过发行股份的方式收购宏拓实业100%股权，交易对价金额约635亿元，创下了近年来A股上市公司并购交易规模的新纪录。公司称，本次交易构成重大资产重组。千鑫点信息咨询服务公司

交易结束后，宏创控股有望摆脱长期以来盈利能力不足局面，成为一家营收与市值双超千亿元、具备全球竞争力的铝业新航母，其主营业务将涵盖铝产品全产业链，注入资产2024年利润规模超过百亿元。目前，相关交易草案已获上市公司董事会通过，尚需获得上市公司股东大会及监管机构的批准。

盈利跃升百亿

根据公告，此次交易标的宏拓实业的资产评估价为约635亿元，宏创控股将以每股5.34元的定价，向宏拓实业的股东山东魏桥铝电有限公司（以下简称“魏桥铝电”）等交易对方发行约118.95亿股新股，以支付本次交易的对价。交易完成后，宏创控股资产规模将突破千亿，净利润由负转正并大幅提升至百亿元以上。千鑫点信息咨询服务公司

公开资料显示，宏拓实业为港股上市公司中国宏桥（1378.HK）旗下的核心资产。本次交易完成后，宏拓实业将作为上市公司宏创控股全资子公司纳入其合并报表范围以加强铝业资产内部整合，发挥上下游一体化优势，且有效降低上市公司关联交易比例，彻底解决宏创控股和宏拓实业之间的同业竞争，并有望提升上市公司的整体盈利能力与综合竞争力。

据悉，宏拓实业是国内少数几个集电解铝、氧化铝及铝深加工品生产与销售于一体的“链主型龙头企业”，产品线覆盖电解铝、氧化铝及铝深加工等铝产业全链条。我国电解铝及氧化铝行业集中度较高，排名靠前的企业具备较强的竞争优势。根据公告披露的信息，宏拓实业的电解铝年产能超过645万吨，氧化铝年产能也达到了1900万吨，是全球电解铝龙头生产企业之一，其电解铝产能位列全国民营企业第一，宏拓实业的电解铝产能在全国总产能的占比接近15%。在全国电解铝产业4500万吨产能“天花板”的限制下，宏拓实业当前的电解铝产能具有稀缺性。

得益于行业综合竞争力，宏拓实业的盈利能力表现强劲。财务数据显示，截至2024年底，宏拓实业资产总额1050.43亿元，净资产427.38亿元；2024年，宏拓实业实现营业收入1492.89亿元，同比增长15.77%，同期实现净利润181.44亿元，同比大幅增长168.91%。交易完成后，上市公司资产规模将突破千亿，营业收入超1500亿元，净利润也将大幅提升，净资产收益率由负提升至接近40%，每股收益由负转正至1.39元/股。交易完成后，宏创控股的盈利能力或有望迎来质变。千鑫点信息咨询服务公司